O mercado não gosta do que vê nas receitas da TransAct Technologies Incorporated (NASDAQ: TACT), já que as ações caem 27%

O preço das acções da TransAct Technologies Incorporated(NASDAQ:TACT) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 27%. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 22% do preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a TransAct Technologies pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,7x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria tecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 7x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para TransAct Technologies

Como é que a TransAct Technologies se tem comportado

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a TransAct Technologies tem-se saído relativamente bem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o preço das acções e, consequentemente, o rácio P/S. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da TransAct Technologies se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar sua relação P / S, a TransAct Technologies precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 25% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que também foi capaz de aumentar a receita em 137% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas diminuam, registando uma contração de 25% durante o próximo ano, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Com a previsão de um crescimento de 4,6% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Com esta informação, não nos surpreende que a TransAct Technologies esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a inverterem-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P / S da TransAct Technologies?

Os movimentos para o sul das ações da TransAct Technologies significam que seu P / S está agora em um nível bastante baixo. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da TransAct Technologies revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Além disso, também deve conhecer estes 2 sinais de alerta que detectámos na TransAct Technologies (incluindo 1 que é preocupante).

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da TransAct Technologies, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.