O crescimento dos ganhos de 0,3% ao longo de 5 anos não se materializou em ganhos para os accionistas da TransAct Technologies (NASDAQ:TACT) durante esse período

Em termos estatísticos, o investimento a longo prazo é um empreendimento rentável. Mas, infelizmente, algumas empresas simplesmente não são bem sucedidas. Por exemplo, o preço das acções da TransAct Technologies Incorporated (NASDAQ: TACT ) conseguiu cair 61% em cinco longos anos. Isto é extremamente sub-ótimo, para dizer o mínimo. As quedas aceleraram recentemente, com o preço das acções a cair 34% nos últimos três meses.

Depois de perder 12% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.

Ver a nossa análise mais recente da TransAct Technologies

No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville , Warren Buffett descreveu como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a TransAct Technologies passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Este facto seria geralmente considerado positivo, pelo que nos surpreende a descida do preço das acções. Outros indicadores podem explicar melhor a evolução do preço das acções.

As receitas registaram um aumento de 2,5% durante o período em análise. Um exame mais pormenorizado das receitas e dos ganhos pode ou não explicar a razão pela qual o preço das acções definha; pode haver uma oportunidade.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Por isso, faz muito sentido verificar o que os analistas pensam que a TransAct Technologies vai ganhar no futuro (previsões de lucros livres) .

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a TransAct Technologies recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 42% nos últimos doze meses. Não há dúvida de que esses retornos recentes são muito melhores do que a perda de TSR de 10% ao ano em cinco anos. Geralmente, damos mais importância ao desempenho a longo prazo do que ao curto prazo, mas a recente melhoria pode indiciar um ponto de inflexão (positivo) na empresa. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é preciso considerar também outras informações. Mesmo assim, a TransAct Technologies está a mostrar dois sinais de alerta na nossa análise de investimento , e um deles é um pouco desagradável...

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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