O mais recente declínio de 10% da Ribbon Communications Inc. (NASDAQ:RBBN) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Ribbon Communications implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 3 investidores detêm uma participação maioritária na empresa com 56% de participação
• Os investidores internos têm estado a vender ultimamente

Se quiser saber quem controla realmente a Ribbon Communications Inc.(NASDAQ:RBBN), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 42% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E foram os investidores institucionais que sofreram as maiores perdas, depois de a cotação das acções da empresa ter caído 10% na semana passada. Este conjunto de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 2,6% num ano para os accionistas. Também designadas por "smart money", as instituições têm uma grande influência sobre a evolução do preço das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Ribbon Communications, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Ribbon Communications, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Ribbon Communications

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Ribbon Communications?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Ribbon Communications. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Ribbon Communications abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Ribbon Communications. O JPMorgan Chase Bank, National Association é atualmente o maior acionista da empresa, com 30% das ações em circulação. A Swarth Investments L.L.C. é o segundo maior acionista, detendo 16% das acções ordinárias, e a Neuberger Berman Investment Advisers LLC detém cerca de 10% das acções da empresa. Além disso, o CEO da empresa, Bruce McClelland, detém diretamente 0,7% do total das acções em circulação.

Um estudo mais detalhado do registo de accionistas mostrou-nos que 3 dos principais accionistas têm uma participação considerável na empresa, através da sua participação de 56%.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, por isso pode valer a pena ver o que eles também prevêem.

Propriedade de informação privilegiada da Ribbon Communications

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação de membros internos é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Ribbon Communications Inc.. Em nome próprio, os insiders possuem acções no valor de 11 milhões de dólares na empresa de 475 milhões de dólares. Isto mostra pelo menos algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 10% na Ribbon Communications. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 16% na Ribbon Communications. Este facto sugere que podem ter influência nas principais decisões políticas. Alguns poderão gostar deste facto, porque as empresas de capitais privados são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, os capitais privados estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas detêm 30% das acções da Ribbon Communications. Talvez valha a pena investigar melhor este facto. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, esse facto deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a Ribbon Communications (dos quais 1 não nos agrada muito!) que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.