Falta alguma confiança na One Stop Systems, Inc. (NASDAQ:OSS), uma vez que as acções caem 27%

As acções da One Stop Systems, Inc.(NASDAQ:OSS) recuaram uns consideráveis 27% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. Olhando para trás, nos últimos doze meses, as acções têm tido um desempenho sólido, com um ganho de 16%.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1x da One Stop Systems parece agora bastante "intermédio" em comparação com a indústria tecnológica nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 1,2x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para One Stop Systems

Como é que a One Stop Systems se tem comportado recentemente?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da One Stop Systems entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da One Stop Systems se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há alguma previsão de crescimento de receitas para a One Stop Systems?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar a indústria para que os rácios P/S como os da One Stop Systems sejam considerados razoáveis.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 16%. Este facto prejudicou o bom desempenho da empresa a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 17% no total. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas diminuam, registando uma contração de 4,0% durante o próximo ano, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. O que não é muito bom quando se espera que o resto do sector cresça 4,1%.

Tendo em conta este facto, é um pouco alarmante que o P/S da One Stop Systems esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas negativas de crescimento.

O resultado final do P/S da One Stop Systems

A queda do preço das acções da One Stop Systems fez com que o seu P/S voltasse a uma região semelhante à do resto da indústria. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Aparentemente, a One Stop Systems é atualmente transaccionada com um P/S superior ao esperado para uma empresa cujas receitas deverão diminuir. Tendo isto em conta, não nos parece que o P/S atual se justifique, uma vez que é pouco provável que a diminuição das receitas sustente um sentimento mais positivo durante muito tempo. Se as fracas perspectivas de receitas nos dizem alguma coisa, é que os actuais níveis de preços podem ser insustentáveis.

É sempre necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a One Stop Systems, e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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