O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a Lantronix, Inc. (NASDAQ: LTRX), mesmo após um aumento de 25% no preço das ações
Os detentores de acções da Lantronix, Inc.(NASDAQ:LTRX) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 25% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 21% durante esse período.
Mesmo depois de um salto tão grande no preço, poder-se-ia perdoar a indiferença em relação ao rácio P/S da Lantronix de 1x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para a indústria das comunicações nos Estados Unidos é aproximadamente o mesmo. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.
Veja a nossa última análise da Lantronix
O que significa o P/S da Lantronix para os accionistas?
A Lantronix certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas diminua, o que impediu que o rácio P/S aumentasse. Caso contrário, os actuais accionistas têm motivos para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.
Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Lantronix se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.Qual é a tendência de crescimento das receitas da Lantronix?
Para justificar o seu rácio P/S, a Lantronix teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 11% nas receitas da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 114% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.
Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 15%, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento de apenas 4,1% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.
Neste contexto, é curioso que o P/S da Lantronix esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.
A palavra final
As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Lantronix está de novo dentro do intervalo da mediana da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Lantronix não é exatamente o que esperávamos. Poderá haver alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que está a impedir que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente impulsionar o preço das acções.
É sempre necessário ter em conta os riscos, por exemplo - a Lantronix tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.