Os accionistas do ICZOOM Group (NASDAQ:IZM) têm mais com que se preocupar do que apenas com os lucros baixos

As acções do ICZOOM Group Inc. (NASDAQ:IZM ) mostraram força, com os investidores a não se deixarem intimidar pelo seu fraco relatório de lucros. Achamos que os acionistas podem estar perdendo alguns fatores preocupantes que nossa análise encontrou.

Veja nossa análise mais recente para ICZOOM Group

Analisando os ganhos do Grupo ICZOOM

Em altas finanças, o principal índice usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação (do fluxo de caixa). Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Embora não seja um problema ter um rácio de acréscimos positivo, indicando um certo nível de lucros não monetários, um rácio de acréscimos elevado é indiscutivelmente mau, porque indica que os lucros em papel não são acompanhados por fluxos de caixa. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que um rácio de acréscimo elevado tende a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

O Grupo ICZOOM tem um rácio de acumulação de 0,22 para o ano até junho de 2023. Infelizmente, isso significa que o seu fluxo de caixa livre ficou significativamente aquém dos lucros registados. No último ano, na verdade, teve um fluxo de caixa livre negativo de US $ 3,9 milhões, em contraste com o lucro acima mencionado de US $ 1,75 milhão. Vale a pena notar que o ICZOOM Group gerou um FCF positivo de US$107k há um ano, então pelo menos eles fizeram isso no passado.

Nota: recomendamos sempre aos investidores que verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para ser levado à nossa análise do balanço do Grupo ICZOOM .

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros do Grupo ICZOOM

O rácio de acumulação do Grupo ICZOOM nos últimos doze meses significa que a conversão de caixa é inferior ao ideal, o que é negativo quando se trata da nossa visão dos seus ganhos. Por conseguinte, parece-nos possível que o verdadeiro poder de lucro subjacente do Grupo ICZOOM seja efetivamente inferior ao seu lucro estatutário. Mas, pelo lado positivo, os seus ganhos por ação cresceram a um ritmo extremamente impressionante nos últimos três anos. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Com isto em mente, não consideraríamos investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. Quando fizemos a nossa pesquisa, encontrámos 4 sinais de alerta para o ICZOOM Group (2 são significativos!) que acreditamos merecerem toda a sua atenção.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro do Grupo ICZOOM. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade dos capitais próprios é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade dos capitais próprios ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar .

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