Semana dolorosa para os investidores individuais que investiram na Innoviz Technologies Ltd. (NASDAQ:INVZ) após uma queda de 12%, as instituições também sofreram perdas

Principais informações

• A significativa participação de investidores individuais na Innoviz Technologies sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• Os 25 principais accionistas detêm 39% da empresa
• 31% da Innoviz Technologies é detida por instituições

Todos os investidores na Innoviz Technologies Ltd.(NASDAQ:INVZ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 57% para ser mais preciso, é o dos investidores individuais. Ou seja, este grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Enquanto as instituições, que detêm 31% das acções, não foram poupadas à queda de 23 milhões de dólares da capitalização bolsista da semana passada, os investidores individuais, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas

No gráfico abaixo, analisamos os diferentes grupos de accionistas da Innoviz Technologies.

Ver a nossa análise mais recente da Innoviz Technologies

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Innoviz Technologies?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Innoviz Technologies tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Innoviz Technologies, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Parece que 8,7% das acções da Innoviz Technologies são controladas por fundos de cobertura. Este facto é digno de nota, uma vez que os fundos de retorno absoluto são frequentemente investidores bastante activos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. O maior acionista da empresa é a Fifthdelta Ltd, com uma participação de 8,7%. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 4,7% das acções em circulação, seguido de uma participação de 3,6% do terceiro maior acionista. Além disso, o CEO da empresa, Omer Keilaf, detém diretamente 1,7% do total das acções em circulação.

Os nossos estudos sugerem que os 25 principais accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da Innoviz Technologies

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Innoviz Technologies Ltd. Tem uma capitalização de mercado de apenas US$171 milhões, e os insiders têm US$5,1 milhões em acções, em nome próprio. Há quem diga que isto revela um alinhamento de interesses entre os accionistas e o conselho de administração, embora geralmente prefiramos ver participações maiores de insiders. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, constituído na sua maioria por investidores individuais, detém coletivamente 57% das acções da Innoviz Technologies. Este nível de propriedade dá aos investidores do público em geral algum poder para influenciar as principais decisões políticas, como a composição do conselho de administração, a remuneração dos executivos e o rácio de pagamento de dividendos.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Innoviz Technologies, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Innoviz Technologies que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.