O desempenho sem brilho está a provocar uma queda de 31% no preço da Identiv, Inc. (NASDAQ:INVE)

Os accionistas da Identiv, Inc.(NASDAQ:INVE) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 31% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Os accionistas de longo prazo teriam agora sofrido um verdadeiro golpe com a queda das acções de 5,4% no último ano.

Após a forte queda do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Identiv de 1,2x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria eletrónica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 5x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Identiv

O que significa o P / S da Identiv para os acionistas?

Com o crescimento da receita em território positivo em comparação com a receita em declínio da maioria das outras empresas, a Identiv tem se saído muito bem ultimamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, possivelmente mais do que a indústria, que reprimiu o P/S. Aqueles que estão optimistas em relação à Identiv esperam que não seja esse o caso e que a empresa continue a superar o sector.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre Identiv.

Como está a tendência de crescimento da receita da Identiv?

A única vez em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da Identiv é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para ficar atrás do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 3,1%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 34% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 3,2% por ano, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 9,1% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Identiv está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que é que o P/S da Identiv significa para os investidores?

Os movimentos para o sul das acções da Identiv significam que o seu P/S está agora num nível bastante baixo. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Identiv confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa contribuem em grande medida para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Além disso, também deve conhecer estes 2 sinais de alerta que detectámos na Identiv.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.