Resultados: A F5, Inc. Superou as expectativas de lucros e os analistas têm agora novas previsões

Na semana passada, a F5, Inc.(NASDAQ:FFIV) divulgou os seus mais recentes resultados trimestrais, um marco importante na jornada da empresa para construir um negócio mais forte. Parece ser um resultado credível no geral - embora as receitas de 693 milhões de dólares estejam em linha com o que os analistas previram, a F5 surpreendeu ao apresentar um lucro estatutário de 2,34 dólares por ação, uns notáveis 11% acima das expectativas. Este é um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa no seu relatório, ver as previsões dos especialistas para o próximo ano e verificar se houve alguma alteração nas expectativas para o negócio. Por isso, reunimos as últimas previsões pós-lucro para ver o que as estimativas sugerem que está reservado para o próximo ano.

Veja nossa análise mais recente para F5

Após o relatório de ganhos da semana passada, os 14 analistas da F5 estão prevendo que as receitas de 2024 sejam de US $ 2,79 bilhões, aproximadamente em linha com os últimos 12 meses. Espera-se que os ganhos por ação acumulem 7.8% para US $ 8.45. Antes deste relatório de ganhos, os analistas previam receitas de US $ 2.77 bilhões e ganhos por ação (EPS) de US $ 8.56 em 2024. Os analistas de consenso não parecem ter visto nada nesses resultados que mudasse sua visão sobre o negócio, visto que não houve nenhuma mudança significativa em suas estimativas.

O preço-alvo de consenso subiu 14% para US$ 191, apesar de não ter havido nenhuma mudança significativa nas estimativas de ganhos. É possível que os analistas estejam a refletir a previsibilidade dos lucros da F5, atribuindo um prémio de preço. Também pode ser instrutivo olhar para a gama de estimativas dos analistas, para avaliar quão diferentes são as opiniões dos outliers em relação à média. O analista mais otimista da F5 tem um preço-alvo de 220 dólares por ação, enquanto o mais pessimista avalia a empresa em 160 dólares. Os analistas têm, sem dúvida, opiniões diferentes sobre a empresa, mas a dispersão das estimativas não é suficientemente ampla para sugerir que os accionistas da F5 possam esperar resultados extremos.

Olhando agora para o panorama geral, uma das formas de compreender estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. Estas estimativas implicam que se espera que as receitas abrandem, com um declínio anualizado previsto de 0,9% até ao final de 2024. Isto indica uma redução significativa em relação ao crescimento anual de 5,8% registado nos últimos cinco anos. Em contrapartida, os nossos dados sugerem que outras empresas (com cobertura de analistas) do mesmo sector deverão registar um crescimento anual das suas receitas de 3,8% num futuro próximo. Assim, embora se preveja que as suas receitas diminuam, esta nuvem não tem um lado positivo - prevê-se que a F5 fique atrás do sector em geral.

O resultado final

O mais importante a reter é que não houve uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que o negócio está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Felizmente, os analistas também reconfirmaram as suas estimativas de receitas, sugerindo que está a seguir em linha com as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da F5 deverão ter um desempenho pior do que as do sector em geral. Houve também um bom aumento no preço-alvo, com os analistas a sentirem claramente que o valor intrínseco do negócio está a melhorar.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas a longo prazo da empresa são muito mais relevantes do que os lucros do próximo ano. Temos previsões para a F5 até 2026, que podem ser consultadas gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Outro aspeto a considerar é se a administração e os directores têm comprado ou vendido acções recentemente. Fornecemos uma visão geral de todas as transacções de acções no mercado aberto nos últimos doze meses na nossa plataforma, aqui.

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