O mercado ainda não gosta do que vê nas receitas da Daktronics, Inc. (NASDAQ: DAKT)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, a Daktronics, Inc.(NASDAQ:DAKT) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de eletrónica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 4x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Daktronics

Como é o desempenho recente da Daktronics?

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Daktronics, uma vez que as suas receitas aumentaram apesar de as receitas médias da indústria terem invertido. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, possivelmente mais do que a indústria, que reprimiu o P/S. Se assim não for, os actuais accionistas têm razões para estar bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Daktronics se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Daktronics seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 15% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 65% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 0,7% no próximo ano. Isso não é bom quando se espera que o resto do sector cresça 2,8%.

Com esta informação, não nos surpreende que a Daktronics esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O resultado final do P/S da Daktronics

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Com previsões de receitas inferiores às do resto da indústria, não é de surpreender que o P/S da Daktronics esteja na extremidade inferior do espetro. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Consulte a nossa análisegratuita do balanço da Daktronics com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.