Os accionistas da CPS Technologies Corporation (NASDAQ:CPSH) podem estar à procura de uma saída

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 19,6x, a CPS Technologies Corporation(NASDAQ:CPSH) pode estar a enviar sinais de baixa neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E elevado.

A título de exemplo, os ganhos da CPS Technologies deterioraram-se no último ano, o que não é de todo o ideal. É possível que muitos esperem que a empresa continue a superar a maioria das outras empresas nos próximos tempos, o que impediu o colapso do P/E. Espera-se que assim seja, caso contrário, o P/E não se manterá. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Veja nossa análise mais recente para CPS Technologies

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da CPS Technologies.

Existe crescimento suficiente para a CPS Technologies?

Para justificar o seu rácio P/E, a CPS Technologies teria de produzir um crescimento impressionante superior ao do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 39%. No entanto, no último período de três anos, registou-se um excelente aumento global de 38% do EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam provavelmente com agrado as taxas de crescimento dos resultados a médio prazo.

É interessante notar que o resto do mercado também deverá crescer 12% no próximo ano, o que é bastante semelhante às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E da CPS Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. No entanto, podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E cair para níveis mais consentâneos com as taxas de crescimento recentes.

A principal conclusão

Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

O nosso exame da CPS Technologies revelou que as tendências dos lucros a três anos não estão a ter tanto impacto no seu elevado P/L como teríamos previsto, uma vez que se assemelham às expectativas actuais do mercado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/E elevado, uma vez que este desempenho dos lucros não é suscetível de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, é difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

É sempre necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a CPS Technologies, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.