Pensamos que os ganhos robustos da CompoSecure (NASDAQ:CMPO) são conservadores

O anúncio de resultados da CompoSecure, Inc.(NASDAQ:CMPO) na semana passada foi dececionante para os investidores, apesar dos números decentes de lucros. A nossa análise diz que os investidores devem estar optimistas, uma vez que o forte lucro é construído sobre bases sólidas.

Veja nossa análise mais recente para CompoSecure

Um olhar mais atento sobre os ganhos da CompoSecure

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida fundamental para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Consequentemente, um rácio de acumulação negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acumulação positivo é negativo. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que os rácios de acumulação elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

A CompoSecure tem um rácio de acumulação de -1,34 para o ano até março de 2024. Isto indica que o seu fluxo de tesouraria livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de US $ 104 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de US $ 20,9 milhões. O fluxo de caixa livre da CompoSecure melhorou durante o último ano, o que é geralmente bom de se ver.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da CompoSecure

Como discutimos acima, o rácio de acumulação da CompoSecure indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Com base nesta observação, consideramos possível que o lucro estatutário da CompoSecure subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! Infelizmente, porém, os seus ganhos por ação recuaram no último ano. No final de contas, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender bem a empresa. Por isso, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. Tenha em atenção que a CompoSecure está a mostrar 3 sinais de alerta na nossa análise de investimento e 1 deles é significativo...

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da CompoSecure. Mas existem muitas outras formas de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, pode achar útil esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.