A popularidade da ClearOne, Inc. (NASDAQ:CLRO) junto dos investidores está ameaçada, uma vez que as acções caem 49%

Os accionistas da ClearOne, Inc.(NASDAQ:CLRO) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 49% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 24% no preço das acções.

Apesar da forte queda do preço, não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da ClearOne, de 1,2x, merece ser mencionado, quando corresponde essencialmente ao P/S mediano do sector das comunicações dos Estados Unidos. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para ClearOne

Como é o desempenho recente da ClearOne?

Por exemplo, o recuo das receitas da ClearOne nos últimos tempos teria de ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja moderado porque os investidores pensam que a empresa ainda pode fazer o suficiente para estar em linha com o setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, devemos pelo menos esperar que seja esse o caso, para podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa não está a ser favorecida.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a ClearOne, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a ClearOne?

O rácio P/S da ClearOne seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 26% na receita da empresa. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 36%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que deverá registar um crescimento de 1,5% nos próximos 12 meses, a evolução negativa da empresa, com base nos resultados recentes das receitas a médio prazo, é um quadro preocupante.

Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da ClearOne exceder o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que a continuação das recentes tendências de receitas acabará provavelmente por afetar o preço das acções.

A principal conclusão

Com o preço das suas acções a cair a pique, o P/S da ClearOne parece estar em linha com o resto da indústria das comunicações. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da ClearOne revelou que a redução das receitas a médio prazo não teve um impacto tão grande no P/S como prevíamos, dado que o sector deverá crescer. Apesar de corresponder ao sector, não nos sentimos confortáveis com o atual rácio P/S, uma vez que é pouco provável que este desempenho desanimador em termos de receitas sustente um sentimento mais positivo durante muito tempo. A menos que as circunstâncias que rodeiam o recente médio prazo melhorem, não seria errado esperar um período difícil para os accionistas da empresa.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta no caso da ClearOne (pelo menos 1 deles é significativo), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.