A Alpine 4 Holdings (NASDAQ: ALPP) tem um balanço patrimonial saudável?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o grau de risco de uma empresa. É importante notar que a Alpine 4 Holdings, Inc. (NASDAQ:ALPP ) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Por que a dívida traz risco?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando ela não pode cumprir facilmente essas obrigações, seja com fluxo de caixa livre ou levantando capital a um preço atraente. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser uma ferramenta extremamente boa para as empresas que necessitam de capital para investir no crescimento com taxas de rendibilidade elevadas. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Veja a nossa análise mais recente da Alpine 4 Holdings

Quanta dívida tem a Alpine 4 Holdings?

Como você pode ver abaixo, no final de junho de 2023, a Alpine 4 Holdings tinha US $ 22.1 milhões em dívidas, ante US $ 20.7 milhões um ano atrás. Clique na imagem para obter mais detalhes. Por outro lado, tem US $ 3,83 milhões em dinheiro, levando a uma dívida líquida de cerca de US $ 18,3 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial da Alpine 4 Holdings?

Os dados mais recentes do balanço mostram que a Alpine 4 Holdings tinha passivos de US $ 46.4 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 35.2 milhões com vencimento depois disso. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 3,83 milhões e US$ 18,0 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, tem um passivo total de US$ 59,7 milhões maior do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

Este défice lança uma sombra sobre a empresa de 29,6 milhões de dólares, como um colosso que se eleva sobre os meros mortais. Por isso, sem dúvida que devemos estar atentos ao seu balanço. Afinal de contas, a Alpine 4 Holdings necessitaria provavelmente de uma importante recapitalização se tivesse de pagar aos seus credores atualmente. Quando se analisa o nível de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os lucros futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Alpine 4 Holdings para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas .

No ano passado, a Alpine 4 Holdings não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 33%, para US$106m. Com alguma sorte, a empresa será capaz de crescer até atingir a rentabilidade.

Advertência

Embora possamos certamente apreciar o crescimento das receitas da Alpine 4 Holdings, o seu lucro antes de juros e impostos (EBIT) não é o ideal. O seu prejuízo EBIT foi de 18 milhões de dólares. Considerando isso, juntamente com os passivos mencionados acima, ficamos nervosos com a empresa. A empresa teria de melhorar rapidamente as suas operações para que nos interessássemos por ela. Não menos importante, porque teve um fluxo de caixa livre negativo de US$ 12 milhões nos últimos doze meses. Isso significa que está no lado arriscado das coisas. O balanço é claramente a área a focar quando se está a analisar a dívida. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Identificámos 5 sinais de alerta com a Alpine 4 Holdings (pelo menos 3 dos quais são potencialmente graves) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço .

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