O sentimento positivo ainda escapa ao ADDvantage Technologies Group, Inc. (NASDAQ: AEY) após a queda de 30% no preço das ações

O preço das acções da ADDvantage Technologies Group, Inc.(NASDAQ:AEY) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 30%. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 87% durante esse período.

Depois de uma queda tão grande do preço, o ADDvantage Technologies Group pode estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria eletrónica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise do ADDvantage Technologies Group

Como é o desempenho recente do ADDvantage Technologies Group?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da ADDvantage Technologies Group tem sido fraco ultimamente, uma vez que as suas receitas têm vindo a diminuir. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Os que estão em alta no ADDvantage Technologies Group esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa do ADDvantage Technologies Group.

Qual é a tendência de crescimento das receitas do Grupo ADDvantage Technologies?

Existe um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como os da ADDvantage Technologies Group sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 20% no volume de negócios da empresa. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 30% em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido respeitável para a empresa.

É interessante notar que se espera que o resto do sector cresça 7,1% no próximo ano, o que é bastante semelhante às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, achamos estranho que o ADDvantage Technologies Group esteja a negociar a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão mais pessimistas do que os últimos tempos indicariam e têm aceitado preços de venda mais baixos.

O que é que o P/S da ADDvantage Technologies Group significa para os investidores?

O P/S da ADDvantage Technologies Group caiu juntamente com o preço das suas acções. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O facto de o ADDvantage Technologies Group ser atualmente negociado a um P/S baixo em relação ao sector é inesperado, tendo em conta que o seu crescimento recente de três anos está em linha com a previsão mais ampla do sector. Poderão existir algumas ameaças não observadas às receitas que impeçam o rácio P/S de corresponder ao desempenho da empresa. Pelo menos, o risco de uma descida de preços parece ser reduzido se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Dito isto, o ADDvantage Technologies Group apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.