Eis porque é que os accionistas podem querer ser cautelosos com o aumento do pacote de pagamento do CEO da Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

Informações importantes

• A Apple vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 28 de fevereiro
• A remuneração total do CEO Tim Cook inclui um salário de 3,00 milhões de dólares
• A remuneração total é 458% superior à média do sector
• O retorno total para os accionistas da Apple nos últimos três anos foi de 48%, enquanto o seu EPS cresceu 21% nos últimos três anos

Sob a direção do CEO Tim Cook, a Apple Inc.(NASDAQ:AAPL) teve recentemente um desempenho razoável. Tendo em conta este desempenho, a remuneração do CEO não será, provavelmente, a principal preocupação dos accionistas na AGM de 28 de fevereiro. No entanto, alguns accionistas poderão ainda querer manter a remuneração do CEO dentro dos limites do razoável.

Veja a nossa última análise da Apple

Comparação da remuneração do CEO da Apple Inc. com o sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Apple Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 2.8 t e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 63 milhões para o ano até setembro de 2023. Notavelmente, isso é uma redução de 36% em relação ao ano anterior. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 3.0 milhões.

Comparando empresas semelhantes do sector tecnológico americano com capitalizações de mercado superiores a 8,0 mil milhões de dólares, verificámos que a remuneração média total do CEO era de 11 milhões de dólares. Assim, podemos concluir que Tim Cook é remunerado acima da mediana do sector. Além disso, Tim Cook possui diretamente acções da empresa no valor de 598 milhões de dólares, o que significa que está profundamente empenhado no sucesso da empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$3,0 milhões	US$3,0 milhões	5%
Outros	US$60 milhões	US$96 milhões	95%
Compensação total	63 milhões de dólares	99 milhões de dólares	100%

Falando em termos de indústria, o salário representou aproximadamente 14% da compensação total de todas as empresas que analisámos, enquanto as outras remunerações constituíram 86% do bolo. A Apple optou por seguir um caminho menos trilhado, optando por compensar o seu CEO com menos salário tradicional e mais prémios não salariais no último ano. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Apple Inc.

Nos últimos três anos, a Apple Inc. viu seus ganhos por ação (EPS) crescerem 21% ao ano. No último ano, sua receita mudou apenas 0.5%.

Os accionistas ficarão satisfeitos por saber que a empresa melhorou nos últimos anos. É sempre uma situação difícil quando as receitas não crescem, mas, em última análise, os lucros são mais importantes. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Apple Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

Com uma rendibilidade total para os accionistas de 48% em três anos, a Apple Inc. tem-se saído bem junto dos accionistas. Por isso, estes podem não estar preocupados se o diretor-geral receber um salário superior ao normal para empresas da mesma dimensão.

Para concluir...

A Apple prefere recompensar o seu diretor executivo através de benefícios não salariais. Uma vez que a empresa tem tido um desempenho decente, apenas alguns accionistas, se os houver, poderão ter dúvidas sobre a remuneração do CEO na próxima AGM. Ainda assim, nem todos os accionistas poderão ser a favor de um aumento do salário do CEO, uma vez que este já recebe um salário superior ao da indústria.

A remuneração dos directores executivos pode ter um enorme impacto no desempenho, mas é apenas um elemento. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos dois sinais de alerta para a Apple que os investidores devem ter em conta no futuro.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e um baixo endividamento.

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