A Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) acaba de divulgar os resultados do primeiro trimestre e os analistas estão a atualizar as suas estimativas

A Apple Inc.(NASDAQ:AAPL) apresentou os seus resultados trimestrais na semana passada e, na sequência deste relatório, quisemos ver o desempenho da empresa e o que pensam os analistas do sector. O resultado foi globalmente positivo - embora as receitas de 120 mil milhões de dólares estivessem em linha com o que os analistas previram, a Apple surpreendeu ao apresentar um lucro estatutário de 2,18 dólares por ação, ligeiramente superior ao esperado. Este é um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa no seu relatório, ver o que os especialistas prevêem para o próximo ano e verificar se houve alguma alteração nas expectativas para o negócio. Com isto em mente, reunimos as últimas previsões estatutárias para ver o que os analistas esperam para o próximo ano.

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Na sequência do relatório de resultados da semana passada, os 43 analistas da Apple prevêem que as receitas de 2024 sejam de 388,3 mil milhões de dólares, aproximadamente em linha com os últimos 12 meses. A previsão estatutária por ação é de 6,55 dólares, aproximadamente em linha com os últimos 12 meses. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 396,3 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 6,57 dólares em 2024. Parece, pois, que os analistas se tornaram um pouco menos optimistas após o último anúncio de resultados, prevendo-se que as receitas desçam, mesmo que a empresa deva manter os EPS.

O preço-alvo médio manteve-se estável em 200 USD, apesar de as estimativas de receitas terem diminuído, o que provavelmente sugere que os analistas atribuem um valor mais elevado aos lucros. No entanto, essa não é a única conclusão que podemos tirar desses dados, pois alguns investidores também gostam de considerar o spread nas estimativas ao avaliar as metas de preço dos analistas. O analista mais otimista da Apple tem um preço-alvo de 250 dólares por ação, enquanto o mais pessimista avalia a empresa em 125 dólares. Trata-se de um intervalo de estimativas bastante amplo, o que sugere que os analistas estão a prever uma vasta gama de resultados possíveis para a empresa.

Olhando agora para o panorama geral, uma das formas de dar sentido a estas previsões é ver como se comparam com o desempenho passado e com as estimativas de crescimento do sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Apple abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 0,9% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 10% nos últimos cinco anos. Comparemos esta situação com a de outras empresas (com previsões de analistas) do sector, que, no seu conjunto, deverão registar um crescimento anual das receitas de 4,7%. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Apple também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

O resultado final

O mais importante a reter é que não houve uma grande mudança no sentimento, com os analistas a reconfirmarem que o negócio está a funcionar em linha com as suas estimativas anteriores de lucros por ação. Infelizmente, também baixaram as suas estimativas de receitas, e os nossos dados indicam um desempenho inferior ao do sector em geral. Mesmo assim, os ganhos por ação são mais importantes para o valor intrínseco da empresa. Mesmo assim, a rendibilidade a longo prazo é mais importante para o processo de criação de valor. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$200, com as últimas estimativas a não serem suficientes para ter um impacto nos preços-alvo.

Tendo isso em mente, ainda achamos que a trajetória de longo prazo do negócio é muito mais importante para os investidores considerarem. No Simply Wall St, temos uma gama completa de estimativas de analistas para a Apple até 2026, e pode consultá-las gratuitamente na nossa plataforma aqui...

E quanto aos riscos? Todas as empresas os têm, e detectámos 2 sinais de alerta para a Apple que deve conhecer.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.