Veja por que os acionistas podem querer ser cautelosos com o aumento do pacote de pagamento do CEO da VirnetX Holding Corporation (NYSE: VHC)

Principais informações

• A VirnetX Holding realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 13 de junho
• A remuneração total do CEO Kendall Larsen inclui um salário de US$789.9k
• A remuneração total é 253% superior à média do sector
• A perda de três anos da VirnetX Holding para os accionistas foi de 88%, enquanto o seu EPS cresceu 8,7% nos últimos três anos

O desempenho pouco animador da cotação das acções da VirnetX Holding Corporation(NYSE:VHC) nos últimos três anos teria desapontado muitos accionistas. O que é preocupante é que, apesar do crescimento positivo do EPS, o preço das acções não acompanhou a tendência dos fundamentos. A AGM, que se realizará no dia 13 de junho, poderá ser uma oportunidade para os accionistas chamarem a atenção da administração para estas preocupações. Poderão também tentar influenciar a gestão e a direção da empresa através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos da empresa. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente da VirnetX Holding

Como é que a remuneração total de Kendall Larsen se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a VirnetX Holding Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 14 milhões, e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 2,1 milhões para o ano até dezembro de 2023. Esse é um aumento notável de 38% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 790 mil.

Para comparação, outras empresas do setor de software americano com capitalizações de mercado abaixo de US$ 200 milhões relataram uma remuneração total média do CEO de US$ 594 mil. Assim, podemos concluir que Kendall Larsen é mais bem remunerado do que a mediana do sector. Além disso, Kendall Larsen também detém US$ 1,6 milhão em ações da VirnetX Holding diretamente em seu próprio nome.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$790k	US$759k	38%
Outros	US$1.3m	US$767k	62%
Compensação total	US$2,1 milhões	US$1,5 milhão	100%

No nível da indústria, cerca de 17% da remuneração total representa salário e 83% é outra remuneração. É interessante notar que a VirnetX Holding paga uma parcela maior da remuneração por meio de salário, em comparação com o setor. Se a remuneração não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da VirnetX Holding Corporation

A VirnetX Holding Corporation viu seu lucro por ação (EPS) aumentar 8.7% ao ano nos últimos três anos. Sua receita caiu 84% em relação ao ano anterior.

Geralmente, gostamos de ver um pequeno crescimento das receitas, mas a modesta melhoria do EPS é positiva. É difícil chegar a uma conclusão sobre o desempenho da empresa neste momento. Esta pode ser uma empresa a observar. Embora não tenhamos previsões de analistas, talvez queira avaliar esta visualização rica em dados de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

A VirnetX Holding Corporation tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para o acionista de -88% em três anos, os acionistas da VirnetX Holding Corporation ficariam em geral desapontados. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Para concluir...

Apesar do crescimento dos seus ganhos, o declínio do preço das acções nos últimos três anos é certamente preocupante. O movimento das acções está desarticulado com o crescimento dos resultados da empresa, que, idealmente, deveria seguir na mesma direção. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer questões com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

É sempre aconselhável analisar a remuneração do Diretor Executivo, juntamente com uma análise exaustiva das principais áreas de desempenho da empresa. É por isso que fizemos a nossa pesquisa e identificámos 4 sinais de alerta para a VirnetX Holding (dos quais 2 nos deixam desconfortáveis!) que deve conhecer para ter uma compreensão holística das acções.

Nota importante: A VirnetX Holding é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.