Os ganhos da LiveRamp Holdings (NYSE:RAMP) podem ser apenas o ponto de partida

Embora a recente divulgação de resultados da LiveRamp Holdings, Inc.(NYSE:RAMP) tenha sido robusta, o mercado não pareceu aperceber-se disso. Provavelmente, os investidores não estão a perceber alguns factores subjacentes que são encorajadores para o futuro da empresa.

Confira nossa análise mais recente da LiveRamp Holdings

Analisando os ganhos da LiveRamp Holdings

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida chave para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Por conseguinte, é considerado positivo quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas negativo se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acréscimos elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

Para o ano até março de 2024, a LiveRamp Holdings teve um rácio de acumulação de -0,18. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 103 milhões de dólares, bem acima dos 10,1 milhões de dólares que reportou em lucros. O fluxo de caixa livre da LiveRamp Holdings melhorou ao longo do último ano, o que é geralmente bom de ver. No entanto, isso não é tudo o que há para considerar. Podemos ver que itens incomuns tiveram impacto no seu lucro estatutário e, portanto, no rácio de acumulação.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que representa a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Como é que os itens invulgares influenciam o lucro?

O lucro da LiveRamp Holdings foi reduzido por itens incomuns no valor de US $ 14 milhões nos últimos doze meses, o que ajudou a produzir uma alta conversão de caixa, conforme refletido por seus itens incomuns. Isto é o que se espera ver quando uma empresa tem um encargo não monetário que reduz os lucros em papel. Embora as deduções devidas a rubricas não usuais sejam, à partida, decepcionantes, há um lado positivo. Analisámos milhares de empresas cotadas e descobrimos que as rubricas não habituais são frequentemente de natureza pontual. E isso não é uma surpresa, uma vez que estas rubricas são consideradas invulgares. A LiveRamp Holdings sofreu um impacto bastante significativo de itens incomuns no ano até março de 2024. Como resultado, podemos supor que os itens incomuns tornaram seu lucro estatutário significativamente mais fraco do que seria de outra forma.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da LiveRamp Holdings

Considerando tanto o rácio de acumulação da LiveRamp Holdings como os seus itens invulgares, pensamos que é pouco provável que os seus lucros estatutários exagerem o poder dos lucros subjacentes da empresa. Com base nestes factores, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da LiveRamp Holdings é tão bom, ou provavelmente ainda melhor, do que os lucros estatutários fazem parecer! Não se esqueça de que, quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. É do seu interesse saber que encontrámos 1 sinal de alerta para a LiveRamp Holdings e vai querer saber mais sobre isso.

A nossa análise da LiveRamp Holdings centrou-se em determinados factores que podem fazer com que os seus ganhos pareçam melhores do que são. E foi aprovada com distinção. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos em pormenores. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade dos capitais próprios ou esta lista de acções com elevada participação de informação privilegiada.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.