Os participantes no mercado reconhecem as receitas da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (NYSE:CWAN)

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 11,4x, a Clearwater Analytics Holdings, Inc.(NYSE:CWAN) pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,4x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Confira nossa análise mais recente para Clearwater Analytics Holdings

Como é o desempenho recente da Clearwater Analytics Holdings?

A Clearwater Analytics Holdings certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, está a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Clearwater Analytics Holdings.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O rácio P/S da Clearwater Analytics Holdings seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o da indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 21% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 73% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 20% no próximo ano. Com a previsão de que o sector apenas irá apresentar 15%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Clearwater Analytics Holdings se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Clearwater Analytics Holdings?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante na compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Clearwater Analytics Holdings revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Clearwater Analytics Holdings que deve ser tido em conta.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.