O preço das acções da Clearwater Analytics Holdings, Inc. (NYSE:CWAN) corresponde à opinião dos investidores

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10x da Clearwater Analytics Holdings, Inc.(NYSE:CWAN) pode fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,5x e mesmo P/S inferiores a 1,7x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Clearwater Analytics Holdings

O que significa o P/S da Clearwater Analytics Holdings para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Clearwater Analytics Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Clearwater Analytics Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Clearwater Analytics Holdings?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da Clearwater Analytics Holdings é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas num impressionante 21% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 81% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 18% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os onze analistas que seguem a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá apresentar 15% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da Clearwater Analytics Holdings é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Clearwater Analytics Holdings mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto da indústria de software, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Clearwater Analytics Holdings que deve ser tido em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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