Box, Inc. A Box Inc. acaba de superar as previsões dos analistas, e estes têm vindo a atualizar as suas previsões

Na semana passada, a Box, Inc.(NYSE:BOX) divulgou os seus últimos resultados anuais, o que constitui uma boa altura para os investidores analisarem se o desempenho da empresa está de acordo com as expectativas. O resultado global parece credível - embora as receitas de 1,0 mil milhões de dólares correspondessem às expectativas dos analistas, a Box surpreendeu ao apresentar um lucro (estatutário) de 0,67 dólares por ação, um valor impressionante 320% superior ao previsto. Normalmente, os analistas actualizam as suas previsões em cada relatório de resultados e podemos avaliar, com base nas suas estimativas, se a sua opinião sobre a empresa mudou ou se existem novas preocupações a ter em conta. Com isto em mente, reunimos as últimas previsões estatutárias para ver o que os analistas esperam para o próximo ano.

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Levando em consideração os últimos resultados, o consenso atual dos doze analistas da Box é de receitas de US $ 1.08 bilhão em 2025. Isso refletiria um aumento razoável de 4.4% em sua receita nos últimos 12 meses. Espera-se que o lucro estatutário por ação caia 57% para US $ 0.29 no mesmo período. Antes deste relatório de resultados, os analistas previam receitas de 1,09 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 0,35 dólares em 2025. Por conseguinte, houve definitivamente um declínio no sentimento após os últimos resultados, registando o corte real nas novas previsões de EPS.

O preço-alvo de consenso manteve-se estável em 30,70 USD, com os analistas a votarem aparentemente que a previsão de lucros mais baixos não deverá conduzir a uma descida do preço das acções num futuro previsível. O preço-objetivo consensual é apenas uma média dos objectivos individuais dos analistas, pelo que pode ser útil verificar a amplitude do leque de estimativas subjacentes. Existem algumas percepções variantes sobre a Box, com o analista mais otimista a avaliá-la em 35,00 dólares e o mais pessimista em 21,00 dólares por ação. Como se pode ver, os analistas não estão todos de acordo quanto ao futuro da ação, mas a gama de estimativas é ainda razoavelmente estreita, o que pode sugerir que o resultado não é totalmente imprevisível.

Outra forma de ver estas estimativas é no contexto do quadro geral, por exemplo, como as previsões se comparam com o desempenho passado e se as previsões são mais ou menos optimistas em relação a outras empresas do sector. Gostaríamos de salientar que o crescimento das receitas da Box deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 4,4% até ao final de 2025 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 11% ao ano nos últimos cinco anos. A título de comparação, prevê-se que as outras empresas deste sector com cobertura de analistas aumentem as suas receitas a 12% ao ano. Assim, é bastante claro que, embora se preveja que o crescimento das receitas abrande, o sector em geral também deverá crescer mais rapidamente do que a Box.

O resultado final

A maior preocupação é que os analistas reduziram suas estimativas de lucro por ação, sugerindo que ventos contrários aos negócios podem estar à frente da Box. Felizmente, os analistas também reconfirmaram suas estimativas de receita, sugerindo que ela está acompanhando as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da Box deverão ter um desempenho pior do que as do sector em geral. Não houve nenhuma mudança real no preço-alvo de consenso, sugerindo que o valor intrínseco do negócio não sofreu grandes mudanças com as últimas estimativas.

Tendo isto em conta, não seríamos demasiado rápidos a chegar a uma conclusão sobre a Box. A capacidade de obtenção de lucros a longo prazo é muito mais importante do que os lucros do próximo ano. Temos previsões para a Box que vão até 2027, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Outro aspeto a considerar é se a administração e os directores têm comprado ou vendido acções recentemente. Fornecemos uma visão geral de todas as transacções de acções no mercado aberto nos últimos doze meses na nossa plataforma, aqui.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.