A Box, Inc.(NYSE:BOX), pode não ser uma ação de grande capitalização, mas recebeu muita atenção devido a um movimento substancial de preços na NYSE ao longo dos últimos meses, aumentando para US$30,00 num determinado momento, e caindo para os mínimos de US$24,93. Alguns movimentos de preços das acções podem dar aos investidores uma melhor oportunidade de entrar nas acções, e potencialmente comprar a um preço mais baixo. Uma questão a responder é se o preço de negociação atual da Box, de 26,41 dólares, reflecte o valor real da empresa de média capitalização? Ou será que está atualmente subavaliado, proporcionando-nos a oportunidade de comprar? Vamos analisar as perspectivas e o valor da Box com base nos dados financeiros mais recentes para ver se há algum catalisador para uma mudança de preço.
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A Box ainda é barata?
De acordo com o nosso modelo de preço múltiplo, que faz uma comparação entre o rácio preço/lucro da empresa e a média do sector, o preço das acções parece ser justo. Utilizámos o rácio preço/lucro neste caso porque não há visibilidade suficiente para prever os seus fluxos de caixa. O rácio de 38,45x da ação está atualmente a ser negociado ligeiramente abaixo do rácio de 40,73x dos seus pares do sector, o que significa que se comprar a Box hoje, estará a pagar um preço razoável por ela. E se acredita que a Box deveria estar a ser negociada a este nível a longo prazo, então não há muito a ganhar em relação a outros pares do sector. Além disso, parece que o preço das acções da Box é bastante estável, o que pode significar que pode haver menos hipóteses de comprar em baixa no futuro, agora que está a ser negociado em torno dos múltiplos de preços de outros pares do sector. Isto deve-se ao facto de a ação ser menos volátil do que o mercado em geral, dado o seu baixo beta.
Que tipo de crescimento a Box irá gerar?
Os investidores que buscam crescimento em seu portfólio podem querer considerar as perspectivas de uma empresa antes de comprar suas ações. Comprar uma grande empresa com uma perspetiva robusta a um preço barato é sempre um bom investimento, então vamos também dar uma olhada nas expectativas futuras da empresa. No entanto, no caso da Box, prevê-se um crescimento negativo dos lucros de -6,2%, o que não ajuda a construir a sua tese de investimento. Parece que o risco de incerteza futura é elevado, pelo menos a curto prazo.
O que isto significa para si
É um acionista? Atualmente, a BOX parece estar a ser negociada em torno dos múltiplos de preços da indústria, mas dada a incerteza de retornos negativos no futuro, este pode ser o momento certo para reduzir o risco na sua carteira. A sua atual exposição às acções é benéfica para a sua carteira total? E será que o custo de oportunidade de deter uma ação com perspectivas negativas é demasiado elevado? Antes de tomar uma decisão sobre a BOX, verifique se os seus fundamentos se alteraram.
É um investidor potencial? Se tem estado atento à BOX há algum tempo, esta pode não ser a altura mais vantajosa para a comprar, uma vez que está a ser negociada em torno dos múltiplos de preços da indústria. Isto significa que há menos benefícios decorrentes de uma avaliação incorrecta. Além disso, as perspectivas negativas de crescimento aumentam o risco de manter as acções. No entanto, existem também outros factores importantes que não considerámos hoje e que podem ajudar a cristalizar as suas opiniões sobre a BOX, caso o preço flutue abaixo do rácio PE do sector.
Por isso, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. Durante a nossa análise, descobrimos que a Box tem um sinal de alerta e não seria sensato ignorá-lo.
Se já não estiver interessado na Box, pode utilizar a nossa plataforma gratuita para ver a nossa lista de mais de 50 outras acções com um elevado potencial de crescimento.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.