Os investidores institucionais na Zscaler, Inc. (NASDAQ:ZS) registam uma diminuição de 1,1 mil milhões de dólares na capitalização bolsista na semana passada, embora os ganhos a longo prazo os tenham beneficiado.

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Zscaler é sensível às suas acções comerciais
• Os 6 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Os insiders venderam recentemente

Todos os investidores na Zscaler, Inc.(NASDAQ:ZS) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 48%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 28 mil milhões de dólares na semana passada. No entanto, o retorno de 84% aos accionistas num ano pode ter ajudado a diminuir o seu sofrimento. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Zscaler, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para Zscaler

O que a propriedade institucional nos diz sobre o Zscaler?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Zscaler tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Zscaler abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais para contar.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Zscaler. O maior acionista da empresa é Ajay Mangal, com uma participação de 20%. Jagtar Chaudhry é o segundo maior acionista, com 18% das ações ordinárias, e o The Vanguard Group, Inc. detém cerca de 5.9% das ações da empresa. Jagtar Chaudhry, que é o segundo maior acionista, também detém o título de Diretor Executivo.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 6 principais accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de Zscaler por parte de insiders

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na Zscaler, Inc.. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de 11 mil milhões de dólares neste negócio de 28 mil milhões de dólares. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 13% na Zscaler. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Zscaler, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Zscaler aos quais deve estar atento.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, pensamos que é aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.