O preço da X3 Holdings Co Ltd. (NASDAQ: XTKG) está fora de sintonia com as receitas

Pode pensar que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,9x, a X3 Holdings Co Ltd.(NASDAQ:XTKG) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,6x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para X3 Holdings Co

Como é que a X3 Holdings Co se comportou recentemente?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a X3 Holdings Co, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas supere o desempenho do mercado em geral, o que aparentemente fez com que as pessoas se interessassem pelas acções. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a X3 Holdings Co, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da X3 Holdings Co?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da X3 Holdings Co é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Em termos retrospectivos, o último ano proporcionou um ganho excecional de 60% no volume de negócios da empresa. No entanto, isso não foi suficiente, pois no último período de três anos a empresa sofreu uma queda desagradável de 37% nas receitas agregadas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Se compararmos essa trajetória de receitas a médio prazo com a previsão de expansão de 15% para um ano da indústria em geral, verificamos que se trata de um aspeto desagradável.

Tendo isto em conta, consideramos preocupante o facto de o P/S da X3 Holdings Co exceder o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar a fraca taxa de crescimento recente e espera uma reviravolta nas perspectivas comerciais da empresa. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento negativas.

O resultado final do P/S da X3 Holdings Co

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a X3 Holdings Co negoceia atualmente com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que as suas receitas recentes têm vindo a diminuir a médio prazo. Com uma diminuição das receitas na mente dos investidores, a probabilidade de um sentimento azedo é bastante elevada, o que poderia fazer com que o P/S voltasse a estar em linha com o que esperávamos. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem significativamente, os investidores terão dificuldade em aceitar o preço da ação como um valor justo.

Além disso, deve também informar-se sobre estes 3 sinais de alerta que detectámos na X3 Holdings Co.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a X3 Holdings Co, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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