A Veritone, Inc. (NASDAQ:VERI) foi travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções terem subido 37%

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Veritone, Inc.(NASDAQ:VERI) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 37% nos últimos trinta dias. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 29% nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, a Veritone pode ainda parecer uma forte oportunidade de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de Software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,3x e mesmo P/S superiores a 11x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Ver a nossa análise mais recente da Veritone

Como é que a Veritone se tem comportado recentemente?

A Veritone poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à espera de melhorias antes de as considerarem de bom valor.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Veritone.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Veritone teria de produzir um crescimento anémico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um decréscimo frustrante de 15% no volume de negócios da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 121% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 11% por ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 15% por ano para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Veritone está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente perante um futuro menos próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Veritone?

O recente salto no preço das ações da Veritone ainda não consegue trazer seu P / S ao lado da mediana do setor. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Veritone mantém o seu P/S baixo devido ao facto de a sua previsão de crescimento ser inferior à do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar muito a festa, mas encontrámos também 3 sinais de alerta para a Veritone (2 não nos agradam muito!) que devem ser tidos em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.