Menos investidores do que o esperado saltando sobre a Taoping Inc. (NASDAQ: TAOP)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, a Taoping Inc.(NASDAQ:TAOP) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de TI nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Taoping

Como é que a Taoping se tem comportado recentemente?

Com um crescimento das receitas extremamente forte nos últimos tempos, a Taoping tem-se saído muito bem. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o rácio P/S. Aqueles que estão em alta na Taoping esperam que não seja esse o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Taoping, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Como está a tendência de crescimento das receitas da Taoping?

O rácio P/S da Taoping seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 53%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 197% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Se compararmos com o sector, que só deverá registar um crescimento de 11% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais forte com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Com esta informação, consideramos estranho que a Taoping esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A palavra final

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estamos muito surpreendidos por ver que a Taoping está atualmente a ser negociada com um P/S muito inferior ao esperado, uma vez que o seu recente crescimento a três anos é superior à previsão mais ampla do sector. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.

Antes de se decidir a dar a sua opinião, descobrimos 4 sinais de alerta para o Taoping (2 são um pouco desagradáveis!) que deve conhecer.

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