O Sprout Social (NASDAQ: SPT) é prejudicado por sua carga de dívida?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Quando pensamos em quão arriscada é uma empresa, gostamos sempre de olhar para o seu uso de dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Podemos ver que a Sprout Social, Inc.(NASDAQ: SPT) usa dívidas em seus negócios. Mas os acionistas devem se preocupar com o uso da dívida?

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço elevado. Dito isto, a situação mais comum é quando uma empresa gere a sua dívida razoavelmente bem - e em seu próprio benefício. A primeira coisa a fazer quando se considera a quantidade de dívida que uma empresa utiliza é olhar para o seu dinheiro e dívida em conjunto.

Veja a nossa última análise do Sprout Social

Qual o montante da dívida do Sprout Social?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que em dezembro de 2023 o Sprout Social tinha uma dívida de US $ 55.0 milhões, acima de nenhuma em um ano. Mas, por outro lado, também tem US $ 94.4 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 39.4 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial do Sprout Social?

Os dados mais recentes do balanço mostram que o Sprout Social tinha passivos de US $ 181.0 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 71.4 milhões com vencimento depois disso. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$94,4 milhões, bem como contas a receber no valor de US$63,5 milhões a vencer dentro de 12 meses. Assim, os seus passivos ultrapassam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em US$94,5 milhões.

É claro que o Sprout Social tem uma capitalização de mercado de US$ 3,41 bilhões, portanto, esses passivos são provavelmente administráveis. No entanto, pensamos que vale a pena estar atento à solidez do seu balanço, uma vez que este pode mudar com o tempo. Apesar dos seus passivos dignos de nota, a Sprout Social possui dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se o Sprout Social pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

No ano passado, o Sprout Social não foi rentável a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 31%, para 334 milhões de dólares. Os accionistas provavelmente estão a fazer figas para que consiga crescer até aos lucros.

Qual é o risco do Sprout Social?

Embora o Sprout Social tenha registado um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT) nos últimos doze meses, gerou um fluxo de caixa livre positivo de 4,4 milhões de dólares. Assim, apesar de ser deficitária, não parece ter demasiado risco de balanço a curto prazo, tendo em conta o dinheiro líquido. Um aspeto positivo é que o Sprout Social está a aumentar as receitas a um ritmo acelerado, o que facilita a venda de uma história de crescimento e a obtenção de capital, se necessário. Mas continuamos a pensar que é algo arriscado. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Para o efeito, deve conhecer os 3 sinais de alerta que detectámos no Sprout Social (incluindo 1 que é um pouco desagradável).

Se, depois de tudo isto, estiver mais interessado numa empresa de crescimento rápido com um balanço sólido, consulte sem demora a nossa lista de acções de crescimento líquido de tesouraria.

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