Por que ainda não estamos preocupados com a queda de 25% no preço das ações da Rekor Systems, Inc. (NASDAQ: REKR)

Os accionistas da Rekor Systems, Inc.(NASDAQ:REKR) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 25% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Olhando para o quadro geral, mesmo após este mês ruim, as ações subiram 32% no ano passado.

Mesmo depois de uma queda tão grande no preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Rekor Systems de 6,5x pode ainda fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com outras empresas da indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,7x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para Rekor Systems

Como é que a Rekor Systems se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Rekor Systems, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Pretende obter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Rekor Systems ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Rekor Systems teria de produzir um crescimento excecional que excedesse largamente o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 118% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 284% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 99%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento do sector de apenas 15%, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Rekor Systems está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão interessados em descarregar algo que está potencialmente a visar um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Rekor Systems?

Mesmo após uma queda tão forte dos preços, o P/S da Rekor Systems ainda excede significativamente a mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Rekor Systems revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu P/S elevado. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para a Rekor Systems (1 é um pouco preocupante!) que deve ter em atenção.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.