O preço é justo para a Roadzen, Inc. (NASDAQ: RDZN), mesmo depois de mergulhar 36%

As acções da Roadzen, Inc.(NASDAQ:RDZN) tiveram um mês horrível, perdendo 36% após um período relativamente bom. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 61% no preço das acções.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Roadzen de 6,8x pode ainda fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com outras empresas da indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,6x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

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O que o P / S da Roadzen significa para os acionistas?

Com um crescimento de receitas extremamente forte nos últimos tempos, a Roadzen tem-se saído muito bem. O rácio P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte crescimento das receitas será suficiente para superar o desempenho da indústria em geral num futuro próximo. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Embora não existam estimativas de analistas disponíveis para a Roadzen, dê uma vista de olhos a esta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se comporta em termos de lucros, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Roadzen?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que rácios P/S como o da Roadzen sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 232% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 15% no próximo ano, o que é substancialmente inferior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Roadzen se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que este forte crescimento continue e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

Mesmo depois de uma queda de preço tão forte, o P/S da Roadzen ainda excede significativamente a mediana do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Não é de surpreender que a Roadzen possa suportar o seu elevado P/S, dado que o forte crescimento das receitas que registou nos últimos três anos é superior às actuais perspectivas do sector. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas não estão ameaçadas. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil ver o preço das acções cair fortemente num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a Roadzen (1 é significativo!) que descobrimos.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.