Os ganhos promissores da Red Violet (NASDAQ: RDVT) podem repousar em bases suaves

A Red Violet, Inc. (NASDAQ:RDVT ) anunciou fortes lucros, mas as acções ficaram estagnadas. Nossa análise sugere que isso pode ser porque os acionistas notaram alguns fatores subjacentes preocupantes.

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Uma situação fiscal invulgar

A Red Violet relatou um benefício fiscal de US $ 10 milhões, que vale a pena notar. É sempre um pouco digno de nota quando uma empresa é paga pelo fisco, em vez de pagar ao fisco. O recebimento de um benefício fiscal é obviamente uma coisa boa, por si só. No entanto, os nossos dados indicam que os benefícios fiscais podem aumentar temporariamente o lucro estatutário no ano em que são registados, mas posteriormente o lucro pode diminuir. No caso provável de o benefício fiscal não se repetir, esperamos ver os seus níveis de lucro estatutário cair, pelo menos na ausência de um forte crescimento. Assim, embora consideremos ótimo receber um benefício fiscal, este tende a implicar um risco acrescido de o lucro estatutário sobrestimar o poder de ganhos sustentáveis da empresa.

Nota: recomendamos sempre aos investidores que verifiquem a solidez do balanço. Clique aqui para aceder à nossa análise do balanço da Red Violet .

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Red Violet

Em seu relatório mais recente, a Red Violet divulgou um benefício fiscal, como discutimos acima. Dado que esse tipo de benefício não é recorrente, é seguro dizer que o lucro estatutário exagera significativamente a sua rentabilidade subjacente. Por esta razão, pensamos que os lucros estatutários da Red Violet podem ser um mau indicador da sua capacidade de obtenção de lucros subjacentes e podem dar aos investidores uma impressão demasiado positiva da empresa. O lado positivo é que o crescimento do EPS ao longo do último ano foi realmente maravilhoso, mesmo que não seja uma medida perfeita. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos resultados estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Tal como os investidores devem ter em conta os lucros, também é importante ter em conta a solidez do balanço de uma empresa. Se estiver interessado, temos uma representação gráfica do balanço da Red Violet.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Red Violet. Mas há muitas outras formas de formar uma opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar .

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