Receitas melhoradas necessárias para que as acções da RADCOM Ltd. (NASDAQ:RDCM) encontre os seus pés

Poderá pensar que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,8x, a RADCOM Ltd.(NASDAQ:RDCM) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S superiores a 11x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para RADCOM

Como é o desempenho recente da RADCOM?

O crescimento das receitas da RADCOM nos últimos tempos tem sido bastante semelhante ao da maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este desempenho modesto das receitas pode começar a diminuir. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a RADCOM ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a RADCOM precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 11%. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior, em que as receitas aumentaram 37% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam definitivamente saudado essas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 11% no próximo ano. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 15% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da RADCOM se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da RADCOM

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da RADCOM revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a RADCOM (1 não pode ser ignorado!) que descobrimos.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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