A Quantum Computing (NASDAQ: QUBT) tem um balanço patrimonial saudável?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, pode ser óbvio que é necessário considerar a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Observamos que a Quantum Computing Inc.(NASDAQ: QUBT) tem dívidas no seu balanço. Mas os acionistas devem se preocupar com o uso da dívida?

Quando é que a dívida é um problema?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os accionistas, porque os credores as obrigam a angariar capital a um preço elevado. É claro que a vantagem da dívida é o facto de representar muitas vezes um capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

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Qual é a dívida da Quantum Computing?

A imagem abaixo, na qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a Quantum Computing tinha uma dívida de US $ 4,51 milhões no final de setembro de 2023, uma redução de US $ 8,04 milhões em um ano. Mas, por outro lado, também tem US $ 7.38 milhões em dinheiro, levando a uma posição de caixa líquido de US $ 2.87 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial da Quantum Computing?

De acordo com os dados do balanço patrimonial, a Quantum Computing tinha passivos de US $ 8.09 milhões com vencimento em 12 meses, mas nenhum passivo de prazo mais longo. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$ 7,38 milhões e US$ 545,6 mil em contas a receber com vencimento em um ano. Portanto, seu passivo totaliza US$164,0 mil a mais do que a combinação de seu caixa e contas a receber de curto prazo.

Tendo em conta a dimensão da Quantum Computing, parece que os seus activos líquidos estão bem equilibrados com o seu passivo total. Por isso, embora seja difícil imaginar que a empresa de US$71,3 milhões esteja a lutar por dinheiro, continuamos a pensar que vale a pena monitorizar o seu balanço. Embora tenha passivos dignos de registo, a Quantum Computing também tem mais dinheiro do que dívida, pelo que estamos bastante confiantes de que pode gerir a sua dívida com segurança. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade da Quantum Computing para manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se está concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Parece provável que os accionistas esperem que a Quantum Computing consiga fazer avançar significativamente o seu plano de negócios dentro de pouco tempo, uma vez que, de momento, não tem quaisquer receitas significativas.

Qual é o risco da Quantum Computing?

Pela sua própria natureza, as empresas que estão a perder dinheiro são mais arriscadas do que as que têm um longo historial de rentabilidade. E o facto é que, nos últimos doze meses, a Quantum Computing perdeu dinheiro na linha dos lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, nesse período, gastou 22 milhões de dólares em dinheiro e teve um prejuízo de 40 milhões de dólares. Com apenas 2,87 milhões de dólares no balanço, parece que vai precisar de angariar capital novamente em breve. É importante notar que o crescimento das receitas da Quantum Computing está a aumentar. Embora as empresas não lucrativas possam ser arriscadas, também podem crescer forte e rapidamente nos anos pré-lucrativos. O balanço é claramente a área a privilegiar quando se analisa a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Para o efeito, deve conhecer os 5 sinais de alerta que detectámos na Quantum Computing (incluindo 2 que são um pouco desagradáveis).

Se é o tipo de investidor que prefere comprar acções sem o peso da dívida, não hesite em descobrir hoje a nossa lista exclusiva de acções de crescimento líquido.

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