As ações da Matterport, Inc. (NASDAQ: MTTR) podem ter caído 26%, mas entrar barato ainda é improvável

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Matterport, Inc.(NASDAQ:MTTR) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que continua uma corrida horrível para a empresa. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 31% do preço das acções.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Matterport de 3,7x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria de Software dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 4,4x. Embora isto possa não suscitar qualquer preocupação, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para Matterport

Como é o desempenho recente da Matterport?

Não tem havido muito para diferenciar o crescimento das receitas da Matterport e da indústria ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas não mostre sinais drásticos de mudança, justificando que o P/S esteja nos níveis actuais. Se gosta da empresa, esperaria que esta situação se mantivesse, pelo menos, para poder adquirir algumas acções enquanto não é favorável.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Matterport.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A única altura em que se sentiria confortável em ver um P/S como o da Matterport é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 16%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 84% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 12% por ano, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 15% ao ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Matterport esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará por pesar sobre as acções.

O resultado final do P/S da Matterport

Com o preço das suas acções a cair a pique, o P/S da Matterport parece estar em linha com o resto da indústria de Software. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

O nosso olhar para as previsões dos analistas sobre as perspectivas de receitas da Matterport mostrou que as suas perspectivas de receitas inferiores não estão a ter um impacto negativo no seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Matterport, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.