Discutimos a razão pela qual a remuneração do CEO da MIND CTI Ltd (NASDAQ: MNDO) pode ser analisada de perto

Principais ideias

• A MIND C.T.I. realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 6 de maio
• A remuneração total do CEO Eisinger Iancu inclui um salário de US$240.0k
• A remuneração total é comparável à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da MIND C.T.I. caiu 1,8% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 14%.

A MIND C.T.I. Ltd(NASDAQ:MNDO) não teve um bom desempenho recentemente e o diretor executivo Eisinger Iancu terá provavelmente de melhorar o seu desempenho. Os accionistas estarão interessados em saber o que o conselho de administração tem a dizer sobre a recuperação do desempenho na próxima AGM, a 6 de maio. Esta será também uma oportunidade para desafiarem o conselho de administração sobre a direção da empresa e votarem resoluções como a remuneração dos executivos. Apresentamos os motivos pelos quais pensamos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Ver a nossa análise mais recente para a MIND C.T.I

Como é que a remuneração total da Eisinger Iancu se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a MIND C.T.I. Ltd tem uma capitalização de mercado de US $ 38 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 534 mil no ano até dezembro de 2023. Ou seja, a remuneração foi praticamente a mesma do ano passado. Pensamos que a compensação total é mais importante, mas os nossos dados mostram que o salário do CEO é mais baixo, de 240 mil dólares.

Para comparação, outras empresas do setor de software americano com capitalizações de mercado abaixo de US$ 200 milhões relataram uma remuneração total mediana do CEO de US$ 534 mil. Isto sugere que a MIND C.T.I. remunera o seu CEO em grande parte em linha com a média do sector. Além disso, a Eisinger Iancu detém acções da empresa no valor de 5,9 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$240k	US$240k	45%
Outros	US$294k	US$298k	55%
Compensação total	US$534k	US$538k	100%

Falando em termos da indústria, o salário representou aproximadamente 20% da remuneração total de todas as empresas que analisamos, enquanto as outras remunerações representaram 80% do bolo. É interessante notar que a MIND C.T.I. paga uma parcela maior da remuneração por meio de salário, em comparação com o setor. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da MIND C.T.I. Ltd

Nos últimos três anos, a MIND CTI Ltd diminuiu seus ganhos por ação em 1.8% ao ano. Os últimos doze meses de receita foram praticamente os mesmos que no período anterior.

A falta de crescimento do EPS é certamente pouco inspiradora. E as receitas estáveis são muito pouco inspiradoras. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas podem ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. Embora não tenhamos previsões de analistas para a empresa, os accionistas poderão querer examinar este gráfico histórico detalhado dos ganhos, receitas e fluxo de caixa.

A MIND C.T.I. Ltd tem sido um bom investimento?

Uma vez que os accionistas teriam perdido cerca de 14% em três anos, alguns investidores da MIND C.T.I. Ltd estariam certamente a sentir emoções negativas. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral de forma demasiado generosa.

Para concluir...

Dado que os accionistas não viram qualquer retorno positivo do seu investimento, para não mencionar a falta de crescimento dos lucros, isto pode sugerir que poucos deles estariam dispostos a premiar o CEO com um aumento de salário. Na próxima AGM, os accionistas podem questionar os planos e estratégias da administração para inverter o desempenho e reavaliar a sua tese de investimento em relação à empresa.

É sempre aconselhável analisar a remuneração do CEO, juntamente com uma análise exaustiva das principais áreas de desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e identificámos 2 sinais de alerta (e 1 que é significativo) na MIND C.T.I. que achamos que deve conhecer.

Nota importante: A MIND C.T.I. é uma ação excitante, mas compreendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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