O MongoDB (NASDAQ: MDB) é prejudicado por sua carga de dívida?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. Tal como acontece com muitas outras empresas , a MongoDB, Inc.(NASDAQ:MDB) recorre à dívida. Mas os accionistas devem estar preocupados com o uso da dívida?

Por que a dívida traz riscos?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de reembolso da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. Quando examinamos os níveis de endividamento, consideramos primeiro os níveis de caixa e de endividamento, em conjunto.

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Qual é a dívida do MongoDB?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que o MongoDB tinha US $ 1,14 bilhão em dívidas em julho de 2023; quase o mesmo que no ano anterior. Mas também tem US $ 1.90 bilhão em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 759.5 milhões em dinheiro líquido.

Um olhar sobre os passivos do MongoDB

De acordo com o último balanço relatado, o MongoDB tinha passivos de US $ 512.3 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 1.25 bilhão com vencimento em mais de 12 meses. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro de US$1.90b, bem como contas a receber avaliadas em US$272.4m com vencimento dentro de 12 meses. Portanto, na verdade, tem US$ 410,3 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Este estado de coisas indica que o balanço da MongoDB parece bastante sólido, uma vez que o seu passivo total é praticamente igual aos seus activos líquidos. Portanto, é muito improvável que a empresa de US$ 29,1 bilhões esteja com pouco dinheiro, mas ainda vale a pena ficar de olho no balanço patrimonial. Em termos simples, o facto de a MongoDB ter mais dinheiro do que dívidas é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir as suas dívidas com segurança. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos futuros, mais do que qualquer outra coisa, que determinarão a capacidade do MongoDB de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se estiver concentrado no futuro, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a MongoDB registou receitas de 1,5 mil milhões de dólares, o que representa um ganho de 37%, embora não tenha registado quaisquer ganhos antes de juros e impostos. Com um pouco de sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Qual é o risco do MongoDB?

Embora a MongoDB tenha perdido dinheiro ao nível dos lucros antes de juros e impostos (EBIT), na realidade gerou um fluxo de caixa livre positivo de 45 milhões de dólares. Assim, embora seja deficitária, não parece ter demasiado risco de balanço a curto prazo, tendo em conta o dinheiro líquido. Consideramos que o crescimento de 37% das receitas é um bom sinal. Não há dúvida de que um crescimento rápido das receitas pode curar todos os males de uma ação. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o sítio óbvio para começar. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Para esse efeito, deve estar atento aos 3 sinais de alerta que detectámos no MongoDB.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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