O preço das acções da Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) ainda está a corresponder à opinião dos investidores, apesar da queda de 27%

Os accionistas da Marathon Digital Holdings, Inc.(NASDAQ:MARA) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 27% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. É claro que, a longo prazo, muitos ainda gostariam de possuir acções, uma vez que o preço das acções subiu 132% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Marathon Digital Holdings de 13,6x pode ainda fazer com que pareça uma venda forte neste momento, em comparação com outras empresas da indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,8x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

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O que significa P / S da Marathon Digital Holdings para os acionistas?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Marathon Digital Holdings tem-se saído relativamente bem. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que elevou o P / S. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Marathon Digital Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o da Marathon Digital Holdings é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 229% para a linha de topo da empresa. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 35%, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 15% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da Marathon Digital Holdings é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da Marathon Digital Holdings significa para os investidores?

Mesmo após uma queda tão forte dos preços, o P/S da Marathon Digital Holdings ainda excede significativamente a mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Marathon Digital Holdings mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto da indústria de software, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 4 sinais de alerta para a Marathon Digital Holdings, aos quais deve estar atento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.