Stock Analysis

As perspectivas da Kaltura, Inc. (NASDAQ:KLTR) precisam de um impulso para aumentar as acções

NasdaqGS:KLTR
Source: Shutterstock

Pode pensar que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,4x, a Kaltura, Inc.(NASDAQ:KLTR) é definitivamente uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,4x e mesmo P/S acima de 11x não são fora do comum. No entanto, o P / S pode ser bastante baixo por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da Kaltura

ps-multiple-vs-industry
NasdaqGS:KLTR Rácio Preço/Vendas vs Indústria 4 de janeiro de 2024

Como é que a Kaltura se tem comportado

Com um crescimento de receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Kaltura tem-se mostrado relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que a atual tendência de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Kaltura.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da Kaltura sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 4,4% no ano passado. Isto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 45% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 0,1% no próximo ano. Com a previsão de crescimento de 15% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Kaltura se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O resultado final do P/S da Kaltura

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor dentro de certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da Kaltura confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos dois sinais de alerta para a Kaltura que devem ser tidos em conta.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Kaltura, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if Kaltura might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.