As perspectivas da InterDigital, Inc. (NASDAQ:IDCC) precisam de um impulso para aumentar as acções

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") superiores a 17x, pode considerar a InterDigital, Inc.(NASDAQ:IDCC) como um investimento atrativo com o seu rácio P/L de 11,4x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P / L pelo valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a InterDigital tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Ver a nossa análise mais recente da InterDigital

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a InterDigital ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o baixo P/E?

O rácio P/E da InterDigital seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou os lucros por ação em 156% no ano passado. É agradável constatar que os EPS também aumentaram 477% no total desde há três anos, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 12% por ano, segundo as estimativas dos cinco analistas que acompanham a empresa. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do mercado cresça 10% por ano.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da InterDigital seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/E tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que os lucros estão a regredir. É possível que o P/E desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rendibilidade.

A palavra final

Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da InterDigital revelou que as suas perspectivas de diminuição dos lucros estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 2 sinais de alerta para a InterDigital que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da InterDigital, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.