Crescimento insuficiente na Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) prejudica o preço das acções

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 10,5x, a Gen Digital Inc.(NASDAQ:GEN) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 33x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com o crescimento dos seus lucros em território positivo, em comparação com o declínio dos lucros da maioria das outras empresas, a Gen Digital tem-se saído bastante bem ultimamente. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todas as outras. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm motivos para estarem bastante optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

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Existe algum crescimento para a Gen Digital?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que índices P / L como o da Gen Digital sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 116% nos resultados da empresa. É agradável constatar que o EPS também aumentou 63% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 0,7% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Com o mercado a prever um crescimento de 13% por ano, a empresa está posicionada para um resultado mais fraco em termos de lucros.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Gen Digital está a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Gen Digital revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 3 sinais de alerta para a Gen Digital (1 é um pouco preocupante!) que descobrimos.

É possível que encontre um investimento melhor do que o da Gen Digital. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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