As acções da Gen Digital Inc. (NASDAQ:GEN) disparam 29%, mas o seu P/E ainda parece razoável

As ações da Gen Digital Inc.(NASDAQ: GEN) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 29% após um período instável anterior. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 43% no ano passado.

Uma vez que o seu preço subiu, o rácio preço/lucro (ou "P/L") da Gen Digital de 25,9x pode fazer com que pareça uma boa opção de venda neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/L inferiores a 17x e mesmo P/L inferiores a 9x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Gen Digital, uma vez que os seus ganhos têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/E seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta completa e acelerar em relação à maioria das outras no mercado. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Veja a nossa última análise da Gen Digital

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Gen Digital.

O que as métricas de crescimento estão nos dizendo sobre o alto P / E?

O índice P / L da Gen Digital seria típico para uma empresa que deve apresentar um crescimento muito forte e, principalmente, um desempenho muito melhor do que o mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 55%. Isto significa que também se registou uma queda nos lucros a longo prazo, uma vez que o EPS desceu 17% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros nos últimos tempos tem sido indesejável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 25% ao ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 9,9% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Gen Digital seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

A palavra final

As acções da Gen Digital ganharam um bom impulso ultimamente, o que inflacionou realmente o seu P/E. Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Gen Digital revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/E. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/E, pois estão bastante confiantes de que os lucros futuros não estão ameaçados. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a Gen Digital (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.

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