Lucro superado: A Fortinet, Inc. A Fortinet Inc. acaba de superar as previsões dos analistas, e estes têm estado a atualizar os seus modelos

Os accionistas da Fortinet, Inc.(NASDAQ:FTNT) estão provavelmente um pouco desiludidos, uma vez que as suas acções caíram 6,1% para 59,63 dólares na semana seguinte aos seus últimos resultados trimestrais. Parece ser um resultado credível no geral - embora as receitas de 1,4 mil milhões de dólares fossem as esperadas pelos analistas, a Fortinet surpreendeu ao apresentar um lucro (estatutário) de 0,39 dólares por ação, uns impressionantes 26% acima do previsto. Este é um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa no seu relatório, ver o que os especialistas prevêem para o próximo ano e verificar se houve alguma alteração nas expectativas para o negócio. Reunimos as previsões estatutárias mais recentes para ver se os analistas alteraram os seus modelos de ganhos, na sequência destes resultados.

Veja nossa análise mais recente para Fortinet

Tendo em conta os últimos resultados, a previsão consensual dos 41 analistas da Fortinet é de receitas de 5,80 mil milhões de dólares em 2024. Isto reflecte uma melhoria credível de 7,5% nas receitas em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação diminuam 3,3% para 1,52 USD no mesmo período. No período que antecedeu este relatório, os analistas tinham previsto receitas de 5,78 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 1,39 dólares em 2024. Assim, o consenso parece ter-se tornado um pouco mais otimista quanto ao potencial de lucros da Fortinet na sequência destes resultados.

O preço-alvo médio dos analistas caiu 5,7% para 71,95 USD, o que sugere que os analistas têm outras preocupações e que a melhoria das perspectivas de lucros por ação não foi suficiente para as dissipar. Também pode ser instrutivo olhar para a gama de estimativas dos analistas, para avaliar quão diferentes são as opiniões mais afastadas da média. Atualmente, o analista mais otimista avalia a Fortinet em 90,14 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 54,00 dólares. Como se pode ver, os analistas não estão todos de acordo sobre o futuro das acções, mas o intervalo de estimativas ainda é razoavelmente estreito, o que pode sugerir que o resultado não é totalmente imprevisível.

Outra forma de ver estas estimativas é no contexto do panorama geral, por exemplo, a forma como as previsões se comparam com o desempenho passado e se as previsões são mais ou menos optimistas em relação a outras empresas do sector. É bastante claro que existe uma expetativa de que o crescimento das receitas da Fortinet abrande substancialmente, prevendo-se que as receitas até ao final de 2024 apresentem um crescimento de 10% numa base anualizada. Este valor é comparado com uma taxa de crescimento histórica de 23% nos últimos cinco anos. A título de comparação, prevê-se que as outras empresas deste sector com cobertura de analistas aumentem as suas receitas em 13% por ano. Tendo em conta a previsão de abrandamento do crescimento, parece óbvio que a Fortinet também deverá crescer mais lentamente do que os outros participantes do sector.

O resultado final

A maior conclusão para nós é a atualização dos ganhos por ação consensuais, o que sugere uma clara melhoria do sentimento em torno do potencial de ganhos da Fortinet no próximo ano. Felizmente, os analistas também reconfirmaram as suas estimativas de receitas, o que sugere que estão a seguir em linha com as expectativas. Embora os nossos dados sugiram que as receitas da Fortinet deverão ter um desempenho pior do que as do sector em geral. Além disso, os analistas também reduziram os seus preços-alvo, sugerindo que as últimas notícias levaram a um maior pessimismo sobre o valor intrínseco do negócio.

Tendo isso em conta, continuamos a pensar que a trajetória a longo prazo da empresa é muito mais importante para os investidores. Temos estimativas - de vários analistas da Fortinet - que vão até 2026, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Mesmo assim, tenha em atenção que a Fortinet está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles deixa-nos um pouco desconfortáveis...

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.