Com 69% de participação nas acções, a Fortinet, Inc. (NASDAQ:FTNT) é fortemente dominada por proprietários institucionais

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Fortinet implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 13 principais accionistas detêm 51% da empresa
• 16% da Fortinet é detida por insiders

Um olhar sobre os accionistas da Fortinet, Inc.(NASDAQ:FTNT) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com 69% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e de liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é muitas vezes considerado como uma caraterística desejável.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Fortinet, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente sobre a Fortinet

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Fortinet?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Fortinet tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Fortinet abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais para contar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. A Fortinet não é propriedade de fundos de cobertura. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 8,9%. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,3% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,4% do terceiro maior acionista. Dois dos três maiores accionistas são, respetivamente, Presidente da Comissão Executiva e Membro do Conselho de Administração. Ou seja, os insiders ocupam uma posição mais elevada na hierarquia dos principais accionistas da empresa.

Analisando o registo de accionistas, podemos ver que 51% da propriedade é controlada pelos 13 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade da Fortinet por parte de insiders

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os insiders mantêm uma participação significativa na Fortinet, Inc.. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de 7,5 mil milhões de dólares nesta empresa de 47 mil milhões de dólares. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 15%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Fortinet. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Fortinet, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Fortinet (1 é preocupante) aos quais deve estar atento.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.