Depois de dar um salto de 28%, as ações da JFrog Ltd. (NASDAQ: FROG) As ações não estão voando sob o radar

As acções da JFrog Ltd.(NASDAQ: FROG) as ações continuaram seu impulso recente com um ganho de 28% apenas no último mês. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 86% no ano passado.

Uma vez que o seu preço subiu, a JFrog pode estar a enviar fortes sinais de venda neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 13,3x, quando se considera que quase metade das empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,7x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para JFrog

Como o JFrog tem se saído

Com um crescimento de receita superior ao da maioria das outras empresas ultimamente, o JFrog tem se saído relativamente bem. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a JFrog.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A relação P / S da JFrog seria típica para uma empresa que deve apresentar um crescimento muito forte e, o que é importante, ter um desempenho muito melhor do que o do setor.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 25% na receita da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 132% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 22% ao ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15% ao ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da JFrog é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

A palavra final

O P / S da JFrog cresceu bem no último mês, graças a um bom aumento no preço das ações. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da JFrog mostra que o seu rácio P/S permanece elevado, devido às suas fortes receitas futuras. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

Além disso, deve também conhecer estes 4 sinais de alerta que detectámos na JFrog.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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