É por isso que a Everbridge (NASDAQ: EVBG) pode pagar algumas dívidas

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, pode ser óbvio que é necessário considerar a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Constatamos que a Everbridge, Inc. (NASDAQ:EVBG ) tem dívidas no seu balanço. Mas essa dívida é uma preocupação para os acionistas?

Qual é o risco que a dívida traz?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Em última análise, se a empresa não conseguir cumprir as suas obrigações legais de pagamento da dívida, os accionistas podem ficar sem nada. No entanto, uma ocorrência mais frequente (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de emitir acções a preços de saldo, diluindo permanentemente os accionistas, apenas para reforçar o seu balanço. É claro que o lado positivo da dívida é o facto de representar frequentemente capital barato, especialmente quando substitui a diluição numa empresa pela capacidade de reinvestir a taxas de retorno elevadas. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja a nossa análise mais recente da Everbridge

Quanta dívida tem a Everbridge?

Como você pode ver abaixo, a Everbridge tinha US $ 501.7 milhões em dívidas em junho de 2023, ante US $ 810.9 milhões no ano anterior. No entanto, também tinha US $ 218.9 milhões em dinheiro e, portanto, sua dívida líquida é de US $ 282.8 milhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da Everbridge?

De acordo com o último balanço relatado, a Everbridge tinha passivos de US $ 282.2 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 534.1 milhões com vencimento em mais de 12 meses. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa no valor de US$218,9 milhões e US$107,3 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, tem um passivo total de US$ 490,0 milhões maior do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

A Everbridge tem uma capitalização de mercado de US$ 902,0 milhões, por isso poderia muito provavelmente levantar dinheiro para melhorar o seu balanço, se fosse necessário. No entanto, vale a pena analisar com atenção a sua capacidade de pagar a dívida. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas são os ganhos futuros, acima de tudo, que determinarão a capacidade da Everbridge de manter um balanço saudável no futuro. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, pode achar interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas .

No ano passado, a Everbridge não foi lucrativa a nível de EBIT, mas conseguiu aumentar a sua receita em 11%, para US$ 447 milhões. Normalmente, gostamos de ver um crescimento mais rápido de empresas não lucrativas, mas cada um tem a sua opinião.

Advertência

Nos últimos doze meses, a Everbridge produziu uma perda de lucros antes de juros e impostos (EBIT). De facto, perdeu 47 milhões de dólares ao nível do EBIT. Quando olhamos para isso e recordamos os passivos no seu balanço, relativamente ao dinheiro, parece-nos insensato que a empresa tenha qualquer dívida. Muito francamente, pensamos que o balanço está longe de ser adequado, embora possa ser melhorado com o tempo. Sentir-nos-íamos melhor se a empresa transformasse o seu prejuízo de 36 milhões de dólares nos últimos doze meses num lucro. Portanto, para sermos francos, achamos que é arriscado. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Estes riscos podem ser difíceis de detetar. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta para a Everbridge que deve conhecer.

Quando tudo está dito e feito, por vezes é mais fácil concentrarmo-nos em empresas que nem sequer precisam de dívida. Os leitores podem aceder a uma lista de acções de crescimento com dívida líquida zero 100% gratuita , agora mesmo.

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