As acções da eGain (NASDAQ:EGAN) caem 25% na semana passada, uma vez que os lucros de três anos e os retornos dos accionistas continuam a tendência descendente

Investir em acções significa inevitavelmente comprar algumas empresas que têm um mau desempenho. Os accionistas de longo prazo da eGain Corporation(NASDAQ:EGAN) sabem disso muito bem, uma vez que o preço das acções desceu consideravelmente ao longo de três anos. Infelizmente para eles, o preço das acções desceu 54% nesse período. As notícias mais recentes são de pouco conforto, com o preço das acções a cair 34% num ano. Na última semana, o preço das acções desceu mais 25%. Este facto pode estar relacionado com os resultados financeiros recentes - pode informar-se sobre os dados mais recentes lendo o nosso relatório da empresa.

Com as acções a perderem 25% na última semana, vale a pena analisar o desempenho da empresa e verificar se existem sinais de alerta.

Veja a nossa análise mais recente da eGain

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho subjacente da empresa. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a eGain passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Este facto seria geralmente considerado positivo, pelo que nos surpreende a descida do preço das acções. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução da cotação das acções.

Na verdade, as receitas aumentaram 9,4% ao longo dos três anos, pelo que a descida do preço das acções também não parece depender das receitas. Talvez valha a pena investigar melhor a eGain; embora esta análise possa estar a deixar escapar alguma coisa, também pode haver uma oportunidade.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Sabemos que a eGain tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas o que é que o futuro nos reserva? Pode ver o que os analistas prevêem para a eGain neste gráfico interativo de estimativas de lucros futuros.

Uma perspetiva diferente

Os investidores na eGain tiveram um ano difícil, com uma perda total de 34%, contra um ganho de mercado de cerca de 23%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a sofrerem uma perda total de 8% ao ano durante cinco anos. Sabemos que o Barão Rothschild afirmou que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro certificar-se de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma perspetiva real, temos de considerar também outras informações. Mesmo assim, saiba que a eGain está a mostrar 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

É claro que a eGain pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.