A CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) é um investimento arriscado?

Howard Marks colocou a questão de uma forma muito clara quando disse que, em vez de se preocupar com a volatilidade do preço das acções, "A possibilidade de perda permanente é o risco com que me preocupo... e com que se preocupam todos os investidores práticos que conheço". Assim, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. É importante ressaltar que a CrowdStrike Holdings, Inc.(NASDAQ: CRWD) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Quando é que a dívida é perigosa?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço baixo das acções simplesmente para controlar a dívida. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante para as empresas, em particular para as empresas de capital pesado. Quando pensamos na utilização da dívida por parte de uma empresa, começamos por analisar a liquidez e a dívida em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para CrowdStrike Holdings

Quanta dívida tem a CrowdStrike Holdings?

O gráfico abaixo, no qual você pode clicar para obter mais detalhes, mostra que a CrowdStrike Holdings tinha US $ 742.5 milhões em dívidas em janeiro de 2024; quase o mesmo que no ano anterior. No entanto, ela tem US $ 3.47 bilhões em dinheiro compensando isso, levando a um caixa líquido de US $ 2.73 bilhões.

Quão saudável é o balanço patrimonial da CrowdStrike Holdings?

Observando os dados mais recentes do balanço patrimonial, podemos ver que a CrowdStrike Holdings tinha passivos de US $ 2.70 bilhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 1.61 bilhão com vencimento além disso. Em compensação, tinha 3,47 mil milhões de dólares em dinheiro e 853,1 milhões de dólares em contas a receber que se venciam no prazo de 12 meses. Assim, o seu passivo total é quase perfeitamente igualado pelos seus activos líquidos a mais curto prazo.

Tendo em conta a dimensão da CrowdStrike Holdings, parece que os seus activos líquidos estão bem equilibrados com o seu passivo total. Assim, embora seja difícil imaginar que a empresa de 77,5 mil milhões de dólares esteja a lutar por dinheiro, continuamos a pensar que vale a pena monitorizar o seu balanço. Em termos simples, o facto de a CrowdStrike Holdings ter mais dinheiro do que dívidas é, sem dúvida, uma boa indicação de que pode gerir as suas dívidas com segurança. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a CrowdStrike Holdings pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Ao longo de 12 meses, a CrowdStrike Holdings registou receitas de 3,1 mil milhões de dólares, o que representa um ganho de 36%, embora não tenha registado quaisquer lucros antes de juros e impostos. Com alguma sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Qual é o risco da CrowdStrike Holdings?

Embora a CrowdStrike Holdings tenha perdido dinheiro ao nível dos lucros antes de juros e impostos (EBIT), na realidade registou um lucro em papel de 89 milhões de dólares. Portanto, considerando esse valor nominal e o dinheiro em caixa, não achamos que seja muito arriscado no curto prazo. Pensamos que o crescimento das receitas de 36% é um bom sinal. Não há dúvida de que o crescimento rápido das receitas pode curar todos os tipos de males de uma ação. Não há dúvida de que aprendemos mais sobre a dívida a partir do balanço. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. A CrowdStrike Holdings está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

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