A CLPS Incorporation (NASDAQ: CLPS) tem um balanço patrimonial saudável?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". Quando pensamos no risco de uma empresa, gostamos sempre de analisar a sua utilização da dívida, uma vez que a sobrecarga de dívida pode levar à ruína. Observamos que a CLPS Incorporation (NASDAQ: CLPS ) tem dívidas em seu balanço patrimonial. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Por que a dívida traz risco?

A dívida é uma ferramenta para ajudar as empresas a crescer, mas se uma empresa é incapaz de pagar seus credores, então ela existe à mercê deles. Se as coisas correrem muito mal, os credores podem assumir o controlo da empresa. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é ter de angariar novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. É claro que o endividamento pode ser um instrumento importante para as empresas, em especial para as empresas de capital pesado. O primeiro passo para analisar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar a sua liquidez e endividamento em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para CLPS Incorporation

Qual é a dívida líquida da CLPS Incorporation?

Como você pode ver abaixo, a CLPS Incorporation tinha US $ 10.6 milhões em dívidas em junho de 2023, ante US $ 14.5 milhões no ano anterior. Mas também tem US $ 22.2 milhões em dinheiro para compensar isso, o que significa que tem US $ 11.7 milhões em dinheiro líquido.

Quão saudável é o balanço patrimonial da CLPS Incorporation?

Os dados mais recentes do balanço patrimonial mostram que a CLPS Incorporation tinha passivos de US $ 26.3 milhões com vencimento em um ano e passivos de US $ 3.50 milhões com vencimento depois disso. Para compensar estas obrigações, tinha dinheiro em caixa no valor de US$22,2 milhões, bem como contas a receber no valor de US$48,9 milhões a vencer dentro de 12 meses. Assim, pode orgulhar-se de ter mais US$41,3 milhões de activos líquidos do que o total do passivo.

Este excesso de liquidez é uma grande indicação de que o balanço da CLPS Incorporation é quase tão forte como Fort Knox. Nesta perspetiva, os credores devem sentir-se tão seguros como a amada de um mestre de karaté de cinturão negro. Resumindo, a CLPS Incorporation possui dinheiro líquido, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada!

De facto, a graça salvadora da CLPS Incorporation é o seu baixo nível de endividamento, porque o seu EBIT caiu 67% nos últimos doze meses. Quando se trata de pagar a dívida, a queda dos lucros não é mais útil do que os refrigerantes açucarados são para a sua saúde. O balanço é claramente a área a focar quando se analisa a dívida. Mas são os lucros da CLPS Incorporation que irão influenciar a forma como o balanço se mantém no futuro. Por isso, ao considerar a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos ganhos. Clique aqui para ver um instantâneo interativo .

Finalmente, uma empresa só pode pagar a dívida com dinheiro vivo, não com lucros contabilísticos. Embora a CLPS Incorporation tenha dinheiro líquido no seu balanço, vale a pena analisar a sua capacidade de converter os lucros antes de juros e impostos (EBIT) em fluxo de caixa livre, para nos ajudar a compreender a rapidez com que está a construir (ou a corroer) esse saldo de caixa. Durante os últimos três anos, a CLPS Incorporation queimou muito dinheiro. Embora os investidores estejam, sem dúvida, à espera de uma inversão desta situação na devida altura, isso significa claramente que a utilização da dívida é mais arriscada.

Resumindo

Embora sejamos solidários com os investidores que consideram a dívida preocupante, o resultado final é que a CLPS Incorporation tem uma liquidez líquida de 11,7 milhões de dólares e muitos activos líquidos. Portanto, não estamos preocupados com o uso da dívida da CLPS Incorporation. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas, em última análise, todas as empresas podem conter riscos que existem fora do balanço. Por exemplo - a CLPS Incorporation tem 4 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívida líquida. Pode aceder à nossa lista especial de tais empresas (todas com um historial de crescimento de lucros). É grátis.

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