Há motivos para preocupação com o preço da Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ: CLBT)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Cellebrite DI Ltd. (NASDAQ:CLBT) de 5,8x pode fazer com que pareça uma venda neste momento em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,6x e mesmo P/S inferiores a 1,9x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

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Como é que a Cellebrite DI se tem comportado recentemente?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Cellebrite DI tem-se saído relativamente bem. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Cellebrite DI ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Cellebrite DI teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 19% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 61% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 17% por ano durante os próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 17% por ano, o que não é materialmente diferente.

Com esta informação, achamos interessante que a Cellebrite DI esteja a ser negociada a um P/S elevado em comparação com o sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da Cellebrite DI

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Uma vez que se prevê que as suas receitas cresçam em linha com a indústria em geral, parece que a Cellebrite DI é atualmente negociada com um P/S superior ao esperado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que a empresa consiga passar à frente do resto da indústria a curto prazo, será um desafio manter o preço das acções aos níveis actuais.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos um sinal de alerta com a Cellebrite DI, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Cellebrite DI, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.