Crescimento moderado sem barreiras para o preço da CCC Intelligent Solutions Holdings Inc. (NASDAQ:CCCS)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,3x, a CCC Intelligent Solutions Holdings Inc.(NASDAQ:CCCS) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,4x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para CCC Intelligent Solutions Holdings

Como é que a CCC Intelligent Solutions Holdings se tem comportado recentemente?

A CCC Intelligent Solutions Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as receitas têm crescido menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá melhorar significativamente. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da CCC Intelligent Solutions Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do sector para que rácios P/S como o da CCC Intelligent Solutions Holdings sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 10.0% nas receitas da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 33% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,8% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 15%, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante que a CCC Intelligent Solutions Holdings esteja a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

Conclusão sobre o P/S da CCC Intelligent Solutions Holdings

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

É uma surpresa ver a CCC Intelligent Solutions Holdings ser negociada a um P / S tão alto, dado que as previsões de receita parecem menos do que estelares. Quando as perspectivas de receitas são fracas, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de descer, fazendo baixar os valores do P/S. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. Veja a nossa análisegratuita do balanço da CCC Intelligent Solutions Holdings com seis verificações simples de alguns destes factores-chave.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.